FCB 금융학회

Investment Bank
실무경험 프로젝트 모집

Investment Bank 실무경험 프로젝트 모집

금융권 IB(M&A) 부서의 역할 및 인재상 이해하기
IB(M&A) 입사 지원서 작성 키워드 & 면접 가이드
Global IB(M&A) 실무진과의 만남과 포트폴리오 제작

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프로젝트 일정

시작: 10월 3일 / 오전 9시 (토)

미팅 소요 시간: 약 1시간 30분

참가 자격

IB부서 업무 및 M&A를 배우고자 하는 모든 준비자

선착순 20명, 주말 온라인 미팅 시 참여 가능한 자

진행 장소

Google Meet. 온라인 화상회의 커리큘럼

FCB Level 3.

Investment Bank (M&A) 프로젝트 참여하기

IB 부서의 M&A업무를 현업 선배님들과 함께 5주 커리큘럼을 통해 수행합니다.
M&A Deal의 피인수대상 기업을 발굴하여 Pitch Book 작성을 시작합니다.
Pitch Book 작성에 필요한 피인수대상 기업의 Valuation Model을 수행합니다.

소요 기간 : 5주

정가 : 85만원ㅣ프라임 멤버십 결제시 : 60만원

Early Bird (~9/19) : 5만원 할인

Investment Bank (M&A) 기업금융 부서란?

FCB Investment Bank (M&A) 기업금융 부서는 인수합병 자문, 자기자본발행(Equity Issuance),
부채발행(Debt Issuance), 자본구조조정 (Capital Restructuring) 등의 세부업무를 수행하는 금융권의 핵심 부서로
금융권 진출자들이 가장 근무하고 싶어하는 프로페셔널한 금융권 부서입니다.

Investment Bank (M&A) 프로젝트 개요

FCB Level 3. Investment Bank (M&A) 프로젝트는 투자은행IB부서 및 사모펀드PE 준비자들에게 권장되는 실무 경험 프로젝트입니다.
본 프로젝트의 참여자들은 IB 애널리스트로서 M&A 실무자료(M&A 피치북)과 IB 엑셀 모델링을 기획합니다.

자본시장과 IB부서 이해

자본시장의 구조를 바탕으로 투자은행IB 부서의 역할과 기능을 학습합니다.

IB부서 인재상 트렌드

현 금융권 IB부서에서 요구하는 인재상과 자질을 미리 숙지합니다.

IB부서 지원서, 면접 전략

금융권 IB부서에 입사를 위한 자기소개서 작성과 면접 전략을 학습합니다.

IB 실무 포트폴리오

World Wide FCB Finance Community로부터 진행되는 IB 실무 포트폴리오를 리뷰합니다.

Investment Bank (M&A) 프로젝트 소개

FCB Finance Project (M&A)는 Investment Banking Division 에서 요구하는 높은 수준의 실무 역량을 갖춘 인재로 성장할 수 있도록 5주간의 실무 지식 및 역량 빌딩 커리큘럼으로 구성된 금융권 대외활동입니다. 프로젝트 5주 기간동안 IB 현업 선배님들과 M&A 관련 실무 지식을 학습하고 실제 M&A 사례를 바탕으로 금융권 선배님들의 지도 아래 Pitch Book과 IB 엑셀 모델링을 작성할 수 있는 경험을 제공합니다.

  • 1주차 : Foundation Building

    – IB선배님과의 커리어 Q&A세션을 시작으로 IBD 커리어 진출에 대한 고민을 함께 나누고 방향성을 얻습니다.

    – 기본적인 회계/재무, M&A 관련된 기초지식을 탄탄하게 다지기 위해 제공된 셀프트레이닝들을 열심히 학습할 예정입니다.

  • 2주차 : M&A Pitch Book Building

    – M&A부서는 고객사에게 M&A를 제의하기 위해 준비하는 M&A 피치북을 하루에 2~3개씩 준비합니다.

    – 각 팀별로 어떤 기업을 M&A 피인수대상으로 선정할지 결정한 다음 M&A 피치북 초안을 만들게 됩니다. Company / Industry / Financial Overview

  • 3주차 & 4주차 : Valuation

    – 각 팀별로 선정한 기업들의 과거 재무제표 자료들을 바탕으로 엑셀 모델링을 진행합니다.

    – 각 팀별로 생각한 피인수대상 기업의 투자 포인트를 바탕으로 매출액 미래 추정부터 상대가치평가, 절대가치평가 방법까지 수행합니다.

  • 5주차 : Super Day

    – 완성된 M&A 피치북과 M&A 밸류에이션 바탕으로 각 팀별로 가상의 M&A 딜에 대해 Senior 선배님에게 발표합니다.

    – 해당 M&A 딜을 준비해온 피치북과 밸류에이션을 최종 피드백을 받으며 해외 투자은행 및 M&A 부서의 커리어 Q&A세션을 진행합니다.

프라임 멤버로 IB (M&A) 프로젝트 참여하기

프라임 멤버십을 가입하면 일반회원으로서 FCB Level 3. 실무경험 프로젝트에 참여하는 가격보다 더 합리적인 가격으로 참여하실 수 있습니다.
아직 프라임 멤버가 아니어도 해당 할인 혜택을 원하실 경우, 희망하시는 실무경험 프로젝트에 접수 후 친절히 안내드리겠습니다.

Prime Membership + Level 2.

75만원  35만원

Prime Membership + Level 3.

85만원  60만원

Prime Membership + All Path.

110만원  80만원

FAQ

다음 프로젝트의 일정은 어떻게 되나요?

프로젝트는 정기적으로 진행될 예정이며 홍콩 및 한국, 미국 거주지와 상관없이 모두 온라인으로 일정으로 진행됩니다.  이후 다음 프로젝트 순서에 관한 일정에 관해서  FCB 캘린더에 공지할 예정입니다.


프로젝트 지원 및 선발 일정은 어떻게 되나요?

프로젝트 참여 방법은 마감시간 내에 아래에 있는 신청서를 작성하신 후 접수해주시면 담당자와의 개별 연락을 통해 일정 안내를 도와드릴 예정입니다.  프로젝트 마감시간은 한국시간 기준 모집 마감날의 23:59 까지이며 마지막 날에 신청해주신 분들께 빠짐없이 연락을 드릴 예정이오니 꼭 연락 확인 부탁드립니다.


프로젝트 참여자 선발 기준은 무엇인가요?

프로젝트 참가는 ‘금융권 진출이라는 확실한 목표와 함께 실무 프로젝트를 성실히 수행할 준비가 된 자’에 한하여 그 자격이 주어집니다. 해당 자격 기준에 따라 1차적으로 지원자의 서류(지원서)가 검토될 예정이며, 서류 합격을 하신 분들께는 담당자와의 개별 연락으로 다음 일정을 안내 및 도와드릴 예정입니다.


실무 포트폴리오 페이지는 무엇이고, 이 곳에 작업물이 게재되면 어떤 점이 좋나요?

실무 포트폴리오 페이지는 학회원들이 프로젝트를 수행하며 작업한 결과물을 올릴 수 있는 곳으로, 금융권 채용 담당자들에게 본인의 작업물이 노출 될 수 있는 커리어 플랫폼입니다. 프로젝트 완수를 통해 해당 페이지에 본인의 실무 능력을 증명하고, 이를 통하여 FCB 금융학회에서만 누릴 수 있는 인재 추천의 기회를 얻으시길 바랍니다.


프로젝트에 참가하기 위한 별도의 비용이 있나요?

FCB Finance Project 의 참여 비용은 아래와 같습니다.

비회원 참여 85만원

첫 프라임 멤버 가입 시 60만원

첫 프라임 멤버로 가입하여 참여하신다면  1년간의 프라임 멤버 자격 20만원과 FCB Finance Project 참여에 필요한 참여비 40만원으로 참여 및 학습하실 수 있습니다.

사전에 프라임 멤버십 가입 결제와 실무 경험 활동을 1회 이상 완료하신 학회원들의 기본모듈 참여비용은 프라인 할인 혜택으로 30만원입니다. 자세한 사항은 담당 매니저와의 통화를 통해  친절히 안내드리겠습니다.

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Investment Bank (M&A) 프로젝트 후기

실무경험 관련 부서 현업 실무진들과 5주간 집중적으로 프로젝트를 완수한 수료자들의 생생한 후기를 지금 바로 확인하세요!

FCB Global IBD Project (M&A Case)

현업분들에게 피드백 받으며 직접 엑셀 모델링, Football Field Chart, Pitchbook을 모두 직접 만들어볼 수 있는 기회였습니다.
FCB가 아니였다면 만나뵐 수 없었던 현업분들께 매주 피드백을 받고 궁금한 사항도 물어볼 수 있어서 좋았습니다.
학부과정과 자격증을 통해 배웠던 이론들이 실제로 어떻게 구현되고, 실무에서 어떤 고민들을 해야하는지 간접적으로 체험해볼 수 있었습니다.
처음이라 완벽하진 않았던 프로젝트였지만, 이 계기를 통해 한층 성숙한 태도로 창의적이고 깊은 고민을할 수 있게된 것 같습니다.

조승호

IB M&A Project

제가 IBD 프로젝트에 참가하게 된 계기는 지식 함양과 실무능력 함양, 그리고 커리어 관련 조언을 쌓는 것이였습니다. FCB IBD 프로젝트에서 제공되는 셀프 트레이닝 모델링, 피치북 빌딩, 그리고 선배님들의 피드백은 제가 프로젝트에 참여하면서 생각했던 목표를 이루기에 충분했습니다. 또한, 프로젝트를 진행하면서 부족했던 저의 역량을 깨닫고 FCB에서 배웠던 것들을 적용하여 공부를 함과 동시에 선배님들과의 네트워킹을 하며 금융권 진출을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 마지막으로 금융권 진출을 위해서 애쓴 팀원분들과 함께 이야기를 나누고 프로젝트를 하며 필요한 것들에 대해 열띤 토론을 했던 것이 기억에 남습니다.

성창현

글로벌 IB 프로젝트

1. 활동 초기
-1 프로젝트를 참여하게 된 계기
IB에 대한 꿈을 갖고선 여러 증권사 IB 부서에 자소서를 넣었지만, 매번 탈락하에 되었습니다. 작년 하반기를 그렇게 탈락의 기간을 지내게 된 이후 탈락의 원인을 알기 위하여 자소서를 자세히 검토하였습니다. 그 결과 가장 중요한 실무 경험의 부족이 자소서에 그대로 녹아있음을 알게 되었습니다. 이로 인하여 저의 부족한 실무 경험을 보완하기 위한 첫 번째 단계로 실무프로젝트의 참여를 결정하였습니다.

-2 강의 상의 내용
기존에 배운 기업평가 방법들은 다양하게 있으나, 이를 어떻게 실무에 적용하는지에 대한 공부는 부족하였습니다. 하지만 강의를 수강하면서 각 기업가치평가기법을 어떨 때 활용하는지와 각각의 장단점에 대해서 배우게 되었습니다. 그 밖에 기존에는 알지 못하였던 가치평가기법들을 배우게 되었으며, 어떻게 활용하는지에 대해서 배울 수 있어서 매우 유익한 수업이었습니다.

2. 활동 중기
저의 직무상의 목표로는 중소기업 위주로 성장성 및 가치를 측정하고 이를 활용하여 IB 직무를 수행하는 것입니다. 이를 위하여 프로젝트 대상 기업으로 저는 소규모 신생기업인 특수용기제작회사를 선정하였습니다. 기술적으로는 완벽하였으나, 해당 기업이 설립된 지 삼 년밖에 안 되어 재무제표의 부재 및 신생기업의 특성상 주식거래가 부재하였기에 주가 자료가 없으므로 평가하기에 부적합하였습니다. 기업을 선정하면서 기업의 규모가 작을수록 그리고 국내보단 해외의 자료일수록 자료를 검색하기에 힘들다는 것을 알게 되었습니다. 그렇기에 규모가 크고 어느 정도 자료가 있는 제너럴 밀스로 합병을 진행하는 것을 찬성하여 프로젝트를 진행하였습니다.
프로젝트를 수행하면서 가장 크게 느낀 점은 리서치툴의 부재였습니다. 리서치를 위해서 정보를 모으는 과정이 어려웠기에 피치북의 완성도가 낮아졌으며, 이는 매 주말 발표에서 선배님의 지적사항으로 이어졌습니다. 그렇기에 학회에서는 이러한 부분을 충족시키기 위한 대책을 마련하는 것이 최우선 사항으로 느껴졌습니다.
매 주말의 선배님들의 지적사항은 저희가 현업이 아니라면 모를 수 있는 부분을 충분히 가르쳐 주셨습니다. 저희 작품에서는 특히 왜 제너럴 밀스를 하인즈가 사야 하는지와 제너럴 밀스의 정확한 WACC가 산업 평균보다 부족하였기에 이를 다시 한번 고민하고 수정하는 시간을 가지게 되었습니다.

3. 활동을 종료하면서 느낀점
주력 산업으로 선정한 식품산업을 분석하면서 식품산업의 특성 및 발전방향을 고민하게 되었으며, 이를 반영하여 피치북을 작성하였습니다. 산업이 갖는 문제점과 기업이 갖는 문제점에 집중하여 작성한 결과 왜 그 기업을 사야 하는지를 명확하게 갖추어서 작성하였습니다. 비록 실무에서 작성 방향은 다르겠지만 나름대로 최선을 다하여 만들게 되었기에 매우 소중한 작품을 만들었습니다. 향후 식품산업 이외의 기업들 또한 이러한 방식으로 접근하는 것 또한 좋은 방법임을 배우게 되었습니다.
좋은 매니저님을 만나게 되어서 항상 최선의 후원을 받게 된 것 또한 매우 감사하며, 현업선배님들 또한 시간을 쪼개셔서 작품의 고칠 점 및 현업진출 조언을 해주신 것에 대해서도 감사합니다. 무엇보다도 좋은 팀원분들을 만나게 되어 저에게 부족한 팀워크 및 영작 등의 도움을 받게 되어서 가장 감사하게 생각합니다. 한 달이라는 짧은 기간의 활동이었지만 여러 사람의 도움을 받으면서 즐겁게 활동한 프로젝트가 되었습니다.

이성재

FCB global M&A project

저는 금융권 실무 경험을 해보기 위해 FCB global M&A project에 참여 했습니다. IB 관련 지식이 많이 부족했고 프로젝트를 하면서 기본적인 지식을 배울 수 있었으며, 실제로 M&A 피치북을 만들면서 많은 것을 배우게 되었습니다. 매주 다른 현업에 계신 선배님들께 피드백을 받았고 그를 통해서 피치북을 만들면서 세부적인 내용들을 많이 배웠던거 같습니다. 매주 새로운 선배님들을 만나면서 선배님들의 금융권 진출 경험과 조언들이 금융권 취업에 동기부여에 더 힘이 되었습니다. 비록 짧은 기간동안이었지만 FCB의 좋은 플랫폼을 통해서 많은 것을 배웠고 제 자신이 부족한점을 알게 된 프로젝트였습니다.

강희중

IB 프로젝트 4기 General Mills

5주동안 팀원들과 함께 고민하며 산업/기업 분석, 벨류에이션 업무를 완수하였고, 현업에 계신 선배님들의 날카로운 피드백을 바탕으로 완성도 높은 결과물을 만들었습니다.
많은 시간을 피치북 작성에 할애했는데, 그만큼 더 많이 배웠고 얻어가네요.
금융권 IB에 진출을 희망하시는 분들께는 적극 추천해드립니다.
감사합니다.

신재원

IB 프로젝트 4기 키코만

정말 이번 프로젝트를 통해서 신선한 경험도 하고 m&a라는것에 대해서 잘 학습한 것 같아서 기분이 좋습니다. 혼자가 아닌 팀이 어떻게 하나가 되어서 일을 수행해 나가는지도 느낄 수 있었던 좋은 기회였습니다.
선배님들의 동영상을 보고 공부하고 직접 모델링하고 피치북을 만듦으로써
현업에서는 이런 일을 이렇게 하는구나라고 깨달았고 선배님들의 소중한 조언들 덕분에 커리어 관련한 복잡한 제 머릿속이 어느 정도 정리 되었습니다. 이 경험이 제 금융 커리어 있어서 정말 도움이 될 것이라고 확신합니다.
감사합니다.

김한진

글로벌IB프로젝트-농심/삼양

IB직무에 대한 이해에 있어 책이나 간접적으로 배우는 내용에 한계를 느끼던 중 FCB학회의 글로벌 IB프로젝트를 접하게 되었습니다. 학회 활동 중 가장 좋았던 점은 매주 있었던 피드백 세션이었습니다. 저희가 만든 M&A 피치북에 대해서 피드백을 받는 과정에서 많은 걸 배웠습니다. 특히 M&A를 실제 하는 과정에서 중요하게 고려해야하는 부분들은 스스로는 생각하지 못했던 것들이 많아 실무를 이해하는 데 가장 좋은 경험이 되었습니다. 벨류에이션 과정에서는 가장 어려웠던 projection 하는 방법을 하나하나 자세히 설명해주셨는데 단순히 이렇게 해라가 아닌 그 방식을 이용하는 이유도 함께 설명해주셔서 정말 많은 도움이 되었습니다. 마지막 슈퍼데이에서는 완성된 피치북으로 발표를 하는 과정과 질의응답을 통해 스스로의 부족한 부분을 깨닫게 되었고 보완해야할 점도 알게되는 좋은 계기가 되었습니다. 글로벌 IB프로젝트를 수행하면서 가장 크게 배웠던 점은 어떤 부분을 중요하게 봐야할지를 깨닫게 된 것입니다. 그동안은 막연하게 생각했던 부분들이 프로젝트 수행과정에서의 리서치와 피드백 세션을 통해 좀더 명확해졌습니다.

김소희

글로벌 IB 프로젝트 M&A 3기

저는 이번 글로벌IB 프로젝트 M&A에 참여한 김동준 입니다. 먼저 제가 프로젝트에 참여하게 된 동기는 관심이 있는 투자은행부서의 업무에 대한 이해와 실무경험이었습니다. 항상 책으로 배운 재무, 회계지식을 활용해서 실무에서 어떻게 이용이 되는지 알고 싶었습니다. 실제로 프로젝트에서 제공하는 셀프트레이닝 동영상을 보며 벨류에이션 모델을 만들어 보는 과정에서 왜 회계에 대한 이해가 중요하고 재무이론에 대한 공부가 필요했는지 이해 할 수 있었습니다. 팀원들과 함께 시나리오를 이해하고 실제 인수합병을 가정하여 피인수기업을 정하는 과정을 시작으로, 산업에 대한 이해, 기업의 대한 이해 그리고 재무제표를 바탕으로 가치평가를 해보는 모든 과정들이 막연하기만 했었던 투자은행부서의 업무를 이해하는데 정말 많은 도움이 되었습니다.

저는 풀타임으로 일을 하며 프로젝트에 참여 했습니다. 절대적인 시간투자가 기본적으로 요구되기 때문에 항상 업무를 마치고 카페 혹은 집에서 조금씩이라도 숙지해야될 내용 혹은 필요한 정보검색을 했습니다. 또한 가능한 팀원들과 화상회의 또는 오프라인 회의를 가지고, 매 주 피드백 세션을 위해 필요한 자료에 대해 이야기해보면서 자연스럽게 본인이 담당할 부분을 나눔을 통해 조금 더 프로젝트에 책임감을 가지고 참여 할 수 있었던 것 같습니다. 팀으로 하는 활동이지만 개개인의 경험을 위해 각자 재무제표와 주어진 자료를 활용해 벨류에이션 모델을 만들어 보고, 이를 서로 비교해보면서 어떤식으로 각자의 논리를 가지고 예측을 했는지, 어떤 가정과 논리가 더 조사한 자료들을 잘 반영했는지 같이 고민하는 과정 그리고 정해나가는 모든 과정들이 가장 기억에 많이 남는 것 같습니다.

매주 현업에 종사하시는 학회 선배님들의 피드백세션을 통해 점점 나아지는 결과물들을 보면서 성취감을 매주 느낄 수 있었고, 이를 통해 더 동기부여가지고 프로젝트 참여할 수 있었습니다. 전체적인 프로젝트의 구성 또한 정말 잘 짜여졌다고 느꼈습니다. 그 이유는 프로젝트 진행에 필요한 기본적인 재무와 회계지식 그리고 엑셀을 이용한 모델링방법을 먼저 트레이닝을 받고, 매주 목표하는 진행상태 또한 명확했으며, 주말에 진행된 현업선배님들과의 피드백세션은 프로젝트에 관한 피드백부터 진로에 관한 조언까지 얻을 수 있었기 때문입니다. 아쉬웠던 점은 개인적인 의견이지만 피드백세션을 제외한 시간에 즉각적인 궁금증이나 요청에 대한 피드백이 늦었다는 점 입니다. 5주라는 시간동안 많은 것을 배우고, 많은 사람들과 이야기 할 수 있는 시간이었습니다. 본인의 노력에 따라 얻어 갈 것이 많은 정말 좋은 프로그램이라고 생각합니다. 프로젝트 같이 참여한 팀원들, 동기들, 선배님들 그리고 모든 것 담당해주신 매니저님께 감사인사와 함께 리뷰 마치겠습니다.

김동준

IBD 서울 프로젝트 – 글랜비아 팀

Investment banking 분야는 타 진로 분야에 비해 시중에 정보가 많이 없는데, 5주간의 FCB 파이낸스 프로젝트를 수료하고 나면 해당 분야에 대한 기본적인 배경지식 및 skill 함양뿐만 아니라 커리어 패스에 관련된 현업 선배님들의 도움도 함께 얻을 수 있어 본인의 진로를 보다 구체화할 수 있습니다.

FCB 파이낸스 프로젝트의 가장 큰 장점은 여타 학회 활동과 달리 매주 간격으로 현업 선배님들의 코칭이 동반된다는 점입니다. 실무 경험 이외에 매주 준비되어 있는 커리어 세션이 매우 도움이 되었습니다.
기존에 IBD 관련 교육을 받은 적이 있거나 유사 학회 활동 경험이 있더라도, 직접 피치북을 작성하여 이에 대한 피드백을 받고 현업 선배님들과 커리어 세션을 진행하면서 본인의 knowledge & skill의 완성도를 높이고, 평소에 해결하기 어려웠던 업무에 관련된 궁금증에 대한 답을 얻음으로써 현업에 좀더 다가간 기분이 들 것입니다.

이론 위주의 공부에 치우치던 제가 실제로 pitch를 하는 경험을 통해 부족한 점을 발견하고 채울 수 있었습니다.

비슷한 진로 분야를 희망하는, 다양한 학교 출신 또래들과의 네트워킹 또한 큰 자산이 되었습니다. 이는 학교 울타리 안에 있는 교내 학회에서는 얻을 수 없는 점이라고 생각됩니다.

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*매니저님께*
저는 이번 프로젝트를 통해 개인적으로 성취한 부분이 특히 너무나 많습니다!!
기본 지식 및 현업 분위기 익히기, 선배님들로부터 커리어패스에 관한 도움을 받은 것 이외에도 다양한 background의 좋은 팀원들을 만나게 되었고, 또 팀웍 진행 내내 팀원들 각기의 leading skill을 많이 배웠습니당!
제 자신의 경쟁력에 대해서 생각해 보는 좋은 시기가 되었던 것 같아요.
매니저님, 프로젝트 진행 내내 항상 신경 많이 써주셔서 정말 감사합니다!
처음 배정받은 팀이 난항이었지만, 무사히 프로젝트를 마칠 수 있었던 것은 전적으로 매니저님의 배려와 조율 덕분인 것 같습니다.
항상 모든 부분에 있어 저희의 입장을 세심히 고려해주시고 진심으로 진행해주셔서 감사합니다!

이수진

FCB 글로벌 IB – 삼양식품

5주간의 학회 활동읠 마치고 리뷰 작성에 있어서 결론적으론 FCB 학회 활동을 하며 도움이 되었음 하지만 장단점이 존재.
장점으로는 첫째, 실무지식의 습득. 사실 Valuation 자체는 학교에서 경영이나 금융을 전공했다면 다 접해보았지만 실무적으로 어떻게 쓰이고 pitch book 작성 등에서 실무적으로 어떻게 접근하는지에 대한 견문을 넓혀줌.
둘째, excel modeling 에 대한 스킬. 뉴욕에 계신 선배님이 excel model에 대한 가정을 하나하나 뜯어가며 피드백을 해주실때가 제일 도움 많이 되었음.
앞으로 보완할 수 있는 부분으로는
첫째, pitch book 보다는 excel 에 더 중점을 두는게 좋을거 같음. 선배님의 feedback도 excel model 을 시작하는 주부터는 발표 또는 pitch book 설명보단 excel model 가정을 어떻게 했고 가정에 대한 feedback 을 받았으면 좋았을거 같단 생각.
둘째, 개인적으로 돈버는 입장에서 멤버쉽 포함 과정 참여비 50만원이야 기회비용으로 큰 부담은 가지는 않지만 학생들에게 50만원이라는 가격은 사실상 부담이 되는거같음.
셋째, 상기와 연관되있지만, 실력차에 따라 member들을 분류시키는게 필요. 금융권에 대한 사전지식이 사람에겐 영상강의는 너무 단편적인거 같고. update도 필요해보임. 15년 자료(3-4년전 자료이며). 그래서 금융권에 대한 배경이 있는 사람에게는 좀 더 심화된 과정과 선배님의 feedback 을 중점적으로 해주는게 좋고 금융권에 처음 진입하는 사람들에겐 현재 제공되는 동영상강의 등 포맷을 따르되 시스템 업데이트가 필요함.

신노아

IB프로젝트 후기

저는 서강대학교 경제학과에 재학중인 김동주라고 합니다. 평소에 M/A 및 투자 등 재무적 활동에 관심을 가지고 있었는데 마침 FCB 금융학회 IB 프로젝트 공문을 보고 프로젝트에 참여하게 됐습니다.

소스 위주의 회사인 하인즈가 2015년 크래프트와 합병을 안 했다는 가정 하에 현재의 크래프트 하인즈의 상황에서 다른 어떤 기업을 인수할 것인지의 과제가 주어지는 프로그램이었습니다. 그 당시 재무에 대해서는 노베이스였기 때문에 그 학회에서 제공하는 M/A에 필요한 간략한 재무 지식 인강을 완강 했습니다.

상대적 가치 평가와 절대적 가치 평가 특히 DCF를 어떻게 엑셀링해서 기업 가치를 평가하는 지에 대한 내용이었습니다. 그러면서 막연하게나마 어떻게 기업의 가치 평가가 이뤄지는지 알 수 있었습니다. 과제는 팀별로 이뤄졌는데 저희 팀은 하인즈의 현재 한계점을 비추어 봐서 그걸 보완해 줄 수 있는 기업인 코나그라를 선정했습니다. 그 기업을 바탕으로 산업전망, 컴퍼니 오버뷰, 파이낸셜 오버뷰, 그리고 벨류에이션 순으로 M/A 피치북을 작성했습니다. 미래의 푸드 산업 전망과 그에 맞춰 피인수 기업에 대한 분석과 PPT 작성은 상대적으로 수월했습니다.

하지만 벨류에이션에서는 어떻게 해야하는지 순서는 인강을 통해 어느정도 알 수 있었지만 그 두 기업의 시너지를 통해 앞으로의 가치를 저희 나름대로 기준을 세워 예상하는 부분이 굉장히 어렵게 느껴졌습니다. 그러다 보니깐 앞의 시너지 부분에 대한 PPT와 가치평가 엑셀링 부분의 논리적 모순이 나타났고 저희의 EV 분석과 적정 주가 형성에서 오차가 나타났습니다. 오늘의 발표에서 현직 IB 실무자에게 이런 저런 리뷰를 받으면서 정말 M/A 벨류에이션이 단순한 재무제표 분석이 아닌 한 사람의 주관적 생각이 많이 반영되고 전문적이구나라는 생각을 할 수 있었습니다.

비록 완벽하게 피치북을 작성할 수는 없었지만 해외 기업의 재무제표를 직접 보고 엑셀링 해서 나름대로의 EV와 적정주가를 형성해보면서 뭔가 뿌듯한 기분은 들었습니다. 특히 앞으로의 산업을 전망하고 그에 따라 회사를 선정해서 그 논리에 대해 발표도 해보면서 나중에 이러한 일을 하게 되면 정말 보람 있겠다라는 생각이 들었습니다.

김동주

ib m&a project

1. 자기소개 (간단한 자기소개와 함께 평소 어떤 분야에 관심이 많았는지 작성)
저는 미국의 UT Austin 대학을 졸업하고 재무회계에 대한 관심으로 aicpa와 cfa를 공부하다 IB 분야에 관심을 가지게 되었습니다.

2. 어떤 계기로 IB프로젝트에 참여하시게 되셨나요?
IB에 대해 인터넷을 통해 알아보던 중 FCB금융학회를 알게 되었고 그곳에서 주관하는 IB M&A 프로젝트에 참여하게 되었습니다.

3. 어떻게 FCB금융학회를 알게 되셨나요?
IB 프로젝트에 참여해 IB가 실질적으로 하는일과 더불어 항상 관심 있었던 가치평가와 인수합병을 배울 수 있다는 것에 흥미를 느끼고 참여를 결정하였습니다.

4. 프로젝트를 통해 배웠던 주된 내용은 무엇인가요?
AICPA와 CFA 등 자격증을 공부할 때는 주어진 자료를 토대로 답을 구하는 것이었다면 IB M&A에서는 자료를 하나하나 직접 찾아볼 수 있었던 점과 실무자들이 실질적으로 가치평가하는 방법을 배울 수 있는 것이 프로젝트의 가장 큰 매력이라고 생각합니다. 또한, 실질적인 피인수대상 기업 선택부터 산업분석, 기업분석, 가치평가까지 할 수 있는 기회 또한 좋은 경험이라고 생각합니다. ib 프로젝트는 이제 끝났지만 앞으로도 배운 지식을 활용하여 관심가는 기업에 대해 스스로 가치평가를 하며 전문성을 쌓을 것 같습니다.

최광익

M&A 피치북 제작 후기

[1] 체험 내용
1) 진행 절차
주차별로 과제를 수행하여 M&A 피치북을 제작하였습니다. 매주 제작한 사항을 발표를 통해 피드백 받았습니다. 피치북에서 중점적으로 다뤄야할 내용을 토대로 제작을 하였습니다.
2) 느낀 점
피치북을 작성하며 인수합병의 시나리오는 로직을 활용하여 상대방을 설득시키는 중요한 책이라고 생각하였습니다. 인수기업에게는 가장 기대되는 시너지를 핵심적으로 설명하는 것을 중점적으로 진행하였고, 또한 피치북을 제작하는 대상에 따라 방향성이 달라질 수 있다는 것을 학습하였습니다.
[2] 학습 내용
(1) 준비 단계
본 피치북의 인수기업인 ‘Kraft Heinz’의 기업특성과 현 재무상태를 고려하여 진행해보았습니다. ‘Kraft Heinz’가 현 시점 성장성이 가장 두드러지는 대체육 시장의 진입을 통해 기업의 장기적인 이익 상승 모델을 만들 수 있을거라 기대되어 진행하였습니다.

(2) 발표 단계
1) 산업 분석:
산업을 분석할 때 미래 가치 성장성을 주목하였습니다. 산업군에 따라 주목해야할 점을 찾아 리서치를 하였고 내수시장 외수시장 성장성을 비교하여 향후 기업의 방향성에 대해 제시 할 수 있었습니다. 주요기업들의 동향을 파악하여 정확한 트랜드 제시를 위해 노력하였습니다.
2) 기업 분석:
기업 분석 시 가장 중요한 것은 결과적으로 본 회사만의 특장점을 찾아야 한다고 생각하였습니다. 그리고 경쟁 업체사이에서 어떠한 점으로 점유율을 늘려나갈 수 있을지에 대해 분석하였습니다. 대상 기업 분석을 통해 글로벌 시장 잠재성장력을 파악하고 내수시장 확대를 기대해볼 수 있었습니다. 타겟기업이 적자일지라도 원인과 전망을 고려해보면 회복 가능성 및 기업의 가치를 산정할 때 인수기업에게 유리하게 작용한 점이 있다고 생각했습니다. 본 타겟 기업은 이익 증가, 점유율 상승이 눈에 띄게 나타났지만 지속적으로 적자가 발생하고 있는 기업 이였습니다. 재무제표상에서 적자의 원인을 파악하고 장기적 관점에서 적자폭의 감소를 예측을 할 수 있었습니다.
Deal이 진행될 때 가장 중요하게 영향을 미치는 지배구조를 어떠한 방법으로 인수할 수 있을지 다른 기업들의 케이스 스터디를 진행하였습니다. 타겟 기업의 상황에서 인수 시 모기업의 재무 상황을 고려하여 두가지 모델을 제시하였습니다.

3) Valuation
밸류에이션 과정에서 현 기업에 맞는 밸류에이션 Multiple을 찾기위해 노력하였습니다. 기업의 가치산정에서 벤처기업 또는 급성장 기업처럼 새로운 시장을 Peer그룹을 만들어 비교하는 것은 기업의 가치를 포함하지 못하였습니다. Peer 그룹 조정을 통해 대상기업과 가장 유사한 Peer로만 구성하여 진행하여도 의미 있는 수치를 산정하긴 힘들었습니다. EV/EBITDA를 통해 본 타겟 기업이 적자인 상황을 반영하여 밸류에이션을 진행하였습니다.
시너지가 모 기업이 타겟 기업을 인수할 때 가장 크게 고려할 사항이라 생각 하였습니다. 시너지에 대한 부분은 모기업의 인프라를 최대한 활용하여 유통 체인확대를 기대해보았습니다.

4) Investment Highlight
피치북 제작에서 가장 논리가 추가되는 부분이라 생각하였습니다. 타겟 기업을 인수해야 할 근거가 포함되며 두 기업이 합병 시 기대되는 사항을 요약하여 설명했습니다.
타겟 기업만의 특장점을 통해 새롭게 부상하는 산업군에서 타겟 기업이 Market Share를 확보할 수 있는 점에 대해 나타냈습니다. 그리고 인수합병을 통해 두 기업의 시너지를 논리에 맞춰 표현했습니다. 예를 들어, 타겟 기업에 대한 시장 소비자 설문조사 자료를 추가하였고, 전 세계 유통망 확보를 우선적으로 나타냈습니다. 두 기업이 합병 시 유통라인의 통합을 통해 기업의 Market Penetration확대와 판매, 관리비 감소를 나타냈습니다.

이효원

M&A 피치북 작성

피치북 작성에 대한 막연한 생각만을 각고 있어 많은 필드에 대한 경험을 갖게되면 좋겠다는 생각으로 프로젝트에 참가하게 되었습니다.
학회 활동에 대한 추상적인 지식만 갖춘 상태로 임해 초반에는 많은 어려움을 겪었으나, 회원분들과의 협업, 팀웍으로 그 난관을 헤쳐나갈 수 있었습니다. 특히나, 기존 학술적 지식인 WACC , Growth Rate 등을 직접 대입하는 과정에서 흥미를 느꼈습니다. 하지만, 산업 필드에 대한 세부적인 리서치자료가 필수적임을 깨닫고 직접 사이트들을 돌아다니며 수집한 정보와 컨설팅 등에서 사용하는 Market Velocity 등과 같은 구체적인 지표들을 활용하여 예상 손익계산서 및 재무상태표를 작성하는 것은 생각보다 어려운 작업이었습니다. 과정중에 이용하였던 VBA 기술과 엑셀 함수 역시 많은 공부를 요구하는 작업이었던 것 같습니다. 이 작업 도중 멘토링 프로그램을 통해 현업 선배들의 날카로운 비판과, 응원을 동시에 받으며 작업하는 과정은 이 프로그램의 큰 과정일 것이라 생각했습니다. 추상적으로 배운 개념을 실제 사례를 통해 적용시켜보는 것이 많은 도움이 되었으며 향후 직업에 대한 흥미나 필드에 대한 추가 지식을 쌓을 때 많은 도움이 될 것 같습니다.

김남일

IB프로젝트 5기 활동후기_곽재원

1. 자기소개 (간단한 자기소개와 함께 평소 어떤 분야에 관심이 많았는지 작성)

2. 어떤 계기로 IB프로젝트에 참여하시게 되셨나요?
-> 취업을 준비하던 중 직무에 대한 정확한 이해가 필요하다고 생각이 들었습니다. 그리고 제가 가고 싶던 분야가 IB였기에 실무 프로젝트를 경험하면서 제가 생각했던 업무와 같은지 확인해보고 싶었습니다.

3. 어떻게 FCB금융학회를 알게 되셨나요?
-> 도서관에서 금융관련 서적을 찾아보다가 Finance Career Bible이라는 책을 알게되었고, 그 책에 학회가 있다는 것을 알고 가입하게 되었습니다.

4. 프로젝트를 통해 배웠던 주된 내용은 무엇인가요?
-> M&A의 전체적인 흐름에 대해서 알 수 있었고 어떤 작업들이 필요한지, 증권사에서는 어떠한 일을 하는지 알 수 있었습니다.
특히 직접 밸류에이션 하며 기업의 가치를 추정하고 피치북을 작성하는 것이야 말로 이 프로젝트에서 가장 중요한 것이었습니다.
물론 매 주 미팅에 참여해주시는 선배님들께 피드백 받는 것도 좋았지만,
제가 직접 수행하고 피드백을 받는것이 가장 도움이 되었다고 생각합니다.

5. 직접 참여하시고 느낀 “FCB금융학회 실무경험 프로젝트만의 특별한 점” 이 있으셨나요?
-> 4번에서 언급했듯, 제가 직접 백지에서 예상 재무상태표를 작성하고 기업의 가치를 구하는 작업을 할 수 있다는 것과 그 작업을 실제 현업에서 하시는 선배님께서
피드백을 직접해주시는 것이 가장 특별했습니다.

6. 참여 일정 중 가장 인상 깊었던 점은 무엇인가요?
-> 두가지가 있었습니다. 첫번째는 현업 외국계 IB에 계시는 선배님께서 저희와 미팅을 진행하시다 급하게 회사 콜 받으신 부분이었습니다.
그 만큼 IB 프로젝트가 진행 중일 때는 눈코 뜰 새 없이 진행된다는 점이 제가 기대했던 것과 같았기 때문입니다.
두번째는 미국에 게시는 선배님과 시차를 극복하고 미팅을 하는 것이었습니다. 선배님께서 직접 엑셀 모델링을 보여주시느라 잠깐 화면이 공유되었는데
그 때 선배님 컴퓨터에 보이던 시간이 한국시간보다 약 12시간? 전이었습니다. 그만큼 선배님도 관심을 가지시고 저희의 학습을 도와주시는거라 생각했습니다..

7. 수료 후, 어떤 변화가 생기셨나요?
-> 제가 하고 싶은 일이라고 막연하게 알고 있던 실무에 대해 확실히 알게 되었습니다. 앞으로 제가 취업을 하면 저런 일을 할 수 있을 거란 생각에 더욱 열심히 준비하고 노력해야겠다는 의지도 다졌습니다.

8. 실제 배운 내용을 잘 적용해보셨나요? 성과를 낸 사례 혹은 앞으로 어떤 성과를 내고 싶은지에 대해 작성해주세요.
-> 셀프트레이닝을 통해 배운 내용으로도 모델링해 보았고, 선배님과 미팅을 통해 새롭게 모델링도 해보았습니다. 선배님들께서 잘 알려주시고 매니저님께서 잘 지도해 주신덕에 좋은 결과를 얻을 수 있었습니다.
제가 진행했던 실무 경험을 바탕으로 IB업계로의 취업을 우선순위로 둘 예정입니다. 그리고 학습한 내용을 잊지 않기 위해 틈나는대로 다른 회사로 밸류에이션을 진행해 볼 생각입니다.

9. 다음에 이 실무경험 프로젝트를 참여하실 분들을 위한 팁이 있으신가요?
-> 셀프트레이닝을 최대한 많이 숙지하시는걸 추천드립니다. 그리고 직접해보셔야 합니다. 그래야 선배님들께 드릴 질문의 깊이가 달라집니다.
어렵게 모신 선배님들께 너무 기초적인 것을 묻기보다는 평소에 얻을 수 없는, 책에서는 접할 수 없는 현업의 지식을 얻기 위해서는 그 만큼의 시행착오와 깊이 있는 학습이 필요합니다.

10. 마지막으로 한 말씀 부탁드립니다.
-> 5주간 함께했던 프로젝트 동기들 고생 많으셨습니다! 그리고 매니저님! 저희 챙겨주시느라 정신없으셨을텐데 감사합니다! 마지막으로 매주 참석해주신 여러 선배님들 현업에서 꼭 뵙겠습니다!

곽재원

IB 프로젝트 5기 활동후기_배송호

1. 자기소개
경영학을 전공하며, 기업금융과 인수합병 분야에 관심을 가지고 있었습니다.

2. 어떤 계기로 IB프로젝트에 참여하시게 되셨나요?
학부에서 많은 수업을 듣고 이론적 공부를 하였지만, 보다 실무적인 경험을 쌓고 싶어 지원하게 되었습니다.

3. 어떻게 FCB금융학회를 알게 되셨나요?
학교 커뮤니티 등에서 도움이 되었다는 정보를 접했고, 그 후 개인적인 조사를 통해 활동에 확신을 갖게 되었습니다.

4. 프로젝트를 통해 배웠던 주된 내용은 무엇인가요?
인수합병에 필요한 기본적 이론(밸류에이션 등) 등을 학습하고, 실제 피치북 작성을 통해 인수합병 과정을 간접적으로 체험할 수 있었습니다.

5. 직접 참여하시고 느낀 “FCB금융학회 실무경험 프로젝트만의 특별한 점” 이 있으셨나요?
현직 선배들의 피드백이 가장 특별한 점이었습니다. 배우는 입장에서 작성한 피치북과 실무에서 바라보는 피치북의 차이를 와닿게 배울 수 있었습니다.

6. 참여 일정 중 가장 인상 깊었던 점은 무엇인가요?
팀 프로젝트를 하면 업무 할당량에 차이가 생기기 마련인데, 모든 학회원들이 책임을 가지고 업무를 수행했다는 점입니다.

7. 수료 후, 어떤 변화가 생기셨나요?
IBD 업무를 더 잘 이해할 수 있게 되었습니다. 실제 업무 체험을 함으로써 필요한 부분이 무엇인지를 파악하게 되어, 보다 실질적인 커리어 준비에 도움이 될 것 같습니다.

8. 실제 배운 내용을 잘 적용해보셨나요? 성과를 낸 사례 혹은 앞으로 어떤 성과를 내고 싶은지에 대해 작성해주세요.
제공된 동영상 강의를 바탕으로 밸류에이션을 시도해보았습니다.

9. 다음에 이 실무경험 프로젝트를 참여하실 분들을 위한 팁이 있으신가요?
엑셀 모델링 과정에 적극적으로 참여해보시길 권합니다. 시행착오와 피드백 과정에서 많은 것을 배울 수 있다고 생각합니다.

10. 마지막으로 한 말씀 부탁드립니다.
좋은 배움 제공해주셔서 감사합니다.

배송호

IB프로젝트 5기 활동후기_고태원

부산대학교 산업공학과를 졸업한 공대생입니다. 평소 금융 분야에 관심이 많아 재무, 회계 공부를 해왔습니다. 경영학과 부전공을 하고 CFA lv1을 통과하는 등 지식적으로는 어느 정도 준비를 했습니다. 그러면서 인수합병으로 방향을 정하고 증권사에 지원을 해 보았지만 인수합병이 실제로 어떻게 진행되는지 잘 몰랐기 때문에 서류와 면접에서 어려움을 겪었습니다. 그래서 이를 해결하기위해 인수합병 프로세스를 인터넷에서 공부하다가 FCB금융학회를 알게 되었고 바로 IB프로젝트를 신청하여 참가하게 되었습니다. 프로젝트를 진행하면서 가장 좋았던 점은 현업 선배님들의 생생한 조언을 들을 수 있었던 것입니다. 매주 모임에서 일주일간 수행한 내용을 발표하면 그에 대해 선배님들이 피드백을 주셨고 그 외에도 IB를 어떻게 준비하면 되는지와 같은 커리어적인 부분도 많이 알려 주셨습니다. 현업 선배님과의 미팅 외에도 프로젝트를 진행하며 피치북을 만들어 보고 여러가지 밸류에이션도 해보면서 재무, 회계적인 역량을 기르고 인수합병 시너지에 대해 더 알게 되었습니다. 프로젝트 수료 후 인수합병에 대해 구체적으로 알게 되었고 실무 경험을 해보았다는 점에서 IB에 지원할 때 자신감이 많이 생겼습니다. 다음에 IB프로젝트에 참여하실 분들을 위한 팁이 있다면 피치북과 밸류에이션은 정확성을 요구한다기 보다는 논리구조를 가지고 진행을 해야 한다는 점입니다. 어차피 미래를 정확하게 예측하는 것은 불가능 하기 때문에 발생가능한 이슈들과 그 이슈들이 인수합병에 어떻게 영향을 미칠지를 보여주어야 합니다. 저는 이번 IB프로젝트를 수행하면서 스스로 더 꿈에 가까워졌다는 느낌이 들었습니다. 앞으로 참여하실 분들도 저와 비슷한 느낌을 가져가셨으면 좋겠습니다.

고태원

IB프로젝트 수료 후기

금융권을 진출 하기위해서 필요한 어떤 실력과 지식을 키워야되는지 고민하고 있을때 IBD 프로젝트를 참여해야겠다는 생각을 했습니다. 프로젝트를 통하여 실무지식과 커리어에 대한 지식과 경험을 현업 선배님들께서 M&A 피치북 피드백과 커리어 조언을 받으면서 향상 시킬수 있었고 금융권 진출을 위한 커리어 플랜과 목표를 정할수 있었습니다.

최준원

FCB Level 3. 실무경험 프로젝트 수료증

FCB Level 3. 실무경험 프로젝트는 일반적인 강의 방식의 주입식 교육이 아닌 능동적인 프로젝트 교육과정 (Project Based Learning) 으로 열정적으로 금융권을 목표하는 참여자들만이 실무경험 프로젝트를 무사히 완수할 수 있습니다. 본 프로젝트를 완수할 경우, FCB금융학회로부터 유수한 금융사들에게 인정 받아온 "실무경험 프로젝트 수료증"을 발급드립니다.

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